ГлавнаяАналитические статьиСтатьиФинансы: какие функции они выполняют?

Векселя

Альфа-банк нарушил мораторий Банка России в ситуации с банком «Пересвет», считают в ЦБ. РБК стали известны подробности иска к Альфа-банку, который в начале февраля подала временная администрация проблемного банка

РБК ознакомился с содержанием судебного иска к Альфа-банку, который 8 февраля в Арбитражный суд Москвы подала временная администрация банка «Пересвет». В этом иске банк, которым сейчас, по сути, управляет ЦБ, пытается оспорить правомерность принудительного исполнения Альфа-банком осенью 2016 года заключенного еще в феврале 2015 года форвардного контракта на покупку ценных бумаг. В иске «Пересвет» просит суд признать решение Альфа-банка о принудительном прекращении форвардной сделки незаконным. Заседание по иску назначено на 15 марта.

Как ранее сообщал РБК, бумаги покупались в кредит на средства Альфа-банка в интересах «Пересвета», который впоследствии должен был откупить их на свой баланс, тем самым вернув Альфа-банку кредит. Обеспечением по нему выступали бумаги и гарантийные депозиты, размещенные «Пересветом» в Альфа-банке. В число приобретенных в интересах «Пересвета» бумаг входили облигации ГТЛК, Бинбанка и «Открытия», а также евробонды ЛУКОЙЛа и «Евраза». Также были куплены векселя нескольких строительных компаний («Пересвет-инвест», «Артсистемстрой», «Пилот Консалтинг», СВИССБЭЛ, «СтройФорм»). Стоимость приобретенных Альфа-банком бумаг на момент введения временной администрации в «Пересвете» оценивалась в сумму около 9 млрд руб., причем значительная доля портфеля приходилась на векселя. Гарантией по исполнению обязательств по форварду были два депозита, которые «Пересвет» разместил в Альфа-банке. Объем гарантийного депозита по облигациям и евробондам составил чуть более 800 млн руб., а по векселям «Пересвет» внес в качестве обеспечения 4,8 млрд руб., совокупно на 5,6 млрд руб.

За день до введения временной администрации Альфа-банк потребовал от «Пересвета» исполнить форвардный контракт, назначив дату сделки на 20 октября 2016 года. Однако «Пересвет» не исполнил обязательства, мотивировав это тем, что на тот момент в банке уже была картотека неисполненных требований других кредиторов и выполнение условий форвардного контракта нарушило бы их интересы. 21 октября Банк России ввел в «Пересвет» временную администрацию и объявил мораторий на удовлетворение требований кредиторов. В свою очередь Альфа-банк списал средства «Пересвета», находившиеся у него на депозите, и продал часть портфеля ценных бумаг. Оставшиеся после продажи бумаг средства (1 млрд руб.) Альфа-банк вернул «Пересвету».

Как следует из иска, временная администрация «Пересвета» считает, что в результате принудительной продажи части ценных бумаг (по словам источника, близкого к одной из сторон сделки, векселя были переоценены в 1% от их номинала, продать их на рынке Альфа-банку не удалось) ниже их рыночной стоимости банку был причинен ущерб на сумму 4,71 млрд руб. Кроме того, как указано в исковом заявлении, принудительно исполняя форвардный контракт, Альфа-банк знал о назначении в «Пересвет» временной администрации и введении моратория. Действия Альфа-банка, по мнению представителей «Пересвета», противоречат условиям моратория и закону «О банкротстве», согласно котором при введении моратория ЦБ кредитор не может начислить штрафы, пени или ввести финансовые санкции в отношении должника, не исполнившего свои обязательства. В результате такой оценки ситуации временная администрация «Пересвета» кроме компенсации полученного убытка от продажи бумаг (4,7 млрд руб.) требует вернуть ему еще и списанный депозит (5,6 млрд руб.). Также банк намерен взыскать с Альфа-банка проценты за пользование его средствами в сумме 171 млн руб. В совокупности все эти требования к Альфа-банку как раз и составляют сумму иска — 10,5 млрд руб.

В Альфа-банке воздержались от комментариев, заявив, что не готовы обсуждать претензии «Пересвета» до начала судебных слушаний. При этом, как подчеркнул официальный представитель банка, сделка была проведена на рыночных условиях и соответствует всем нормам действующего законодательства. В Банке России заявили, что не комментируют действующие кредитные организации.

Учитывая, что до сих пор действия контрагентов банка, находящегося под мораторием на удовлетворение требований кредиторов, не оспаривались, опрошенные РБК юристы неоднозначно оценивают шансы «Пересвета» на выигрыш в этом споре. «Нарушение моратория, который как раз и призван обеспечить сохранность будущей конкурсной массы и не допустить ухудшения финансового состояния банка», — говорит партнер юридической компании Orient Partners Илья Федотов. «Однако доказать в суде, что из-за продажи бумаг «Пересвет» понес убыток, будет сложно, поскольку формально облигации и векселя являлись имуществом Альфа-банка. У «Пересвета» были обязательства выкупить бумаги, поэтому действия Альфа-банка фактически привели к снижению обязательств банка, но не к потере активов», — считает партнер адвокатского бюро А2 Михаил Александров. Ситуация со списанным депозитом, по его мнению, проще. «Мораторий при банкротстве банков распространяется на активы должника. Под это определение подпадают и депозиты, размешенные в других организациях. Поэтому «Пересвет» вполне может доказать в суде факт неправомерного обращения взыскания на свое имущество», — пояснил адвокат.

Впрочем, даже если по основанию нарушения введенного ЦБ моратория «Пересвету» не удастся оспорить действия Альфа-банка, ЦБ может попытаться сделать это повторно, если его санации не случится, и банк после отзыва лицензии перейдет в банкротство. «В законе «О банкротстве», в частности, предусматривается возможность арбитражного управляющего опротестовать сделки, в результате которых банк понес убытки. В том числе это касается и так называемых подозрительных сделок, когда их условия отличаются от рыночных в худшую для должника сторону», — указывает Федотов.

Этот спор важен не только для его участников, но и для всего рынка, добавляет казначей банка из топ-10. По его словам, в зависимости от его разрешения под вопросом может оказаться использование в России процедуры ликвидационного неттинго (взаимозачет обязательств по встречным сделкам в случае наступления банкротства одной или обеих сторон сделки), за введение которой рынок боролся более десяти лет. «Она была введена, в частности, для того, чтобы недобросовестные участники рынка не могли оспорить исполнение сделок РЕПО или сделок с производными финансовыми инструментами. Разбирательство же о законности принудительно исполнения Альфа-банком форвардного контракта с «Пересветом» может негативно отразиться на доверии друг к другу участников рынков производных инструментов и РЕПО», — опасается банкир.

Когда речь идет о серьезных суммах, то грамотный человек обязательно задумывается об инструменте сбережения и приумножения средств – вклад или вексель? Давайте разберемся, чем они отличаются.

Вклады – пожалуй, самый популярный и раскрученный продукт любого розничного банка. Однако люди грамотные понимают, что даже низкорисковые вклады имеют некоторые ограничения – в частности, Агентство по страхованию вкладов гарантирует защиту только сумм до 700 тысяч рублей – а что делать, когда надо гарантировано сохранить бо̀льшую сумму, причем непременно в одном банке?

Тут на помощь приходит вексель. Вообще, это довольно старый, традиционный финансовый инструмент, которым пользуются во всем мире больше сотни лет. Член Совета Директоров Банка Расчетов и Сбережений Кирилл Юровский утверждает, что вексель является безусловным платежным средством по ГК:

– Если банк не примет свой вексель к оплате, то это сразу станет известно – и на рынке, и регулятору. А это значит, что у банка будут проблемы, особенно сегодня, когда любая негативная новость о банке может привести к непредсказуемым последствиям для него.

Кстати, это одна из причин того, что не все банки охотно рассказывают о своих векселях и предлагают их купить. Дело в том, что к оплате векселя подход со стороны федерального законодательства гораздо более жесткий. Выходит, что суммы, превышающие гарантированные государством 700 тысяч рублей, есть смысл сохранять именно с помощью векселей.

Вексель так же, как и вклад, обладает определенной доходностью, но вместе с тем, вексель значительно проще к предъявлению. Вы пробовали когда-нибудь поручить постороннему человеку снять деньги с вашего счета в банке? Это невероятно сложно и требует или особых условий оформления вклада, или нотариально заверенной доверенности. С векселем все проще – достаточно при его оформлении сразу сделать передаточную надпись. После этого вы можете без проблем передавать этот вексель и физическому, и юридическому лицу, и резиденту, и нерезиденту…

Кстати, вексель надежного банка может быть платежным средством – им, в отличие от депозита, можно рассчитаться, причем минуя массу сложных моментов, связанных с проведением крупных денежных сумм. Кроме того, под залог векселя можно получить кредит. В Банке Расчетов и Сбережений это займет не более 2-х дней.

Что же касается доходности, то в Банке Расчетов и Сбережений этот показатель и по вкладам, и по векселям одинаков.

Разновидностью векселя можно считать и другой финансовый инструмент – сберегательный сертификат на предъявителя. Это ценная бумага, которая удостоверяет сумму вклада, внесенного клиентом и права на получение внесенной суммы плюс «набежавшие» проценты через определенное время. Причем в качестве получателя может быть держатель сертификата, который не является вкладчиком. Например, бабушка может оформить такой сертификат на внука, муж – на жену, и т. д. Вообще, сберегательные сертификаты могут быть как именными, так и «на предъявителя» – это зависит от целей вкладчика.

Сберегательный сертификат на предъявителя удобен тем, что деньги по нему может получить любой, кому это поручит вкладчик. Это особенно удобно, когда вкладчик в командировке, или на отдыхе за границей, или попросту не в городе, а средства срочно понадобились. В этом случае сберегательный сертификат может предъявить к оплате любой из родственников, причем без каких-либо доверенностей.

Здесь самое главное – чтобы банк, оформивший вам вексель или сберегательный сертификат, был надежным. Например, Банк Расчетов и Сбережений никогда не проводил громких кампаний по сбору вкладов или по каким-то розыгрышам призов, однако все время работы методично работал на свою стабильность и репутацию.

Банк Расчетов и Сбережений – редкий банк, сосредоточенный именно на качественной банковской деятельности: он не вкладывает привлеченные средства в иные бизнесы владельцев, ничего не строит, ничем не торгует. Все привлеченные средства вкладываются исключительно в кредиты под залог недвижимости и в высоколиквидные облигации ломбардного списка Центрального банка, которые легко продать за один день. И сейчас, в непростое для многих банков время, Банк Расчетов и Сбережений чувствует себя спокойно – 20 лет четкой работы как с корпоративными клиентами, так и с частными лицами сформировали хорошее реноме.

В минувшем месяце агентство «Руспрес» уже сообщало о заочном аресте совладельца Азиатско-Тихоокеанского банка (АТБ) Андрея Вдовина, подозреваемого в хищении средств этого кредитного учреждения. Одновременно с этим Центробанк объявил о санации АТР. Кроме стандартных причин (снижение капитала, нормативов и др.) регулятор отметил, что банк в отделениях продавал населению векселя ООО «ФТК», связанного с финансированием проектов прежнего собственника банка Андрея Вдовина. «В апреле 2018 год вскрылись новые обстоятельства, которые принципиально изменили ситуацию [в оценке положения банка]», – говорил об этом представитель ЦБ.

«Ведомости» отмечают, что для ЦБ это не могло быть сюрпризом. ФТК выпускала векселя как минимум с 2012 год, это подтверждается и перепиской АТБ с регулятором. ФТК - заемщик АТБ, а источником погашения задолженности была вексельная программа, говорится в письме банка директору департамента банковского надзора ЦБ Анне Орленко от 11 мая 2016 года. В нем АТБ изложил скорректированный план по повышению финансовой устойчивости. В 2012–2015 гг. ФТК выпустила векселя на 5,8 млрд рублей (из них на 1,8 млрд – в 2014–2015 гг.), погасила на 5,5 млрд, говорится в письме. Там же АТБ предупредил ЦБ, что до конца 2016 года компания рассчитывает «сформировать портфель собственных векселей до 3,5–4 млрд рублей», и представил график полного погашения ФТК задолженности перед банком.

Где продаются эти векселя, ЦБ знал как минимум с осени 2016 года, следует из другого письма, отправленного банком 25 октября 2016 год заместителю управляющего отделением по Амурской области Дальневосточного главка ЦБ Михаилу Рябову. В нем АТБ сообщил, что продает векселя ФТК и обязательств перед их держателями не несет.

На обоих письмах стоят отметки о принятии их в ЦБ.

Представитель Центробанка не стал комментировать переписку с Азиатско-Тихоокеанским банком и согласовал ли регулятор представленный банком план. На вопрос, когда ЦБ стало известно о продаже АТБ векселей ФТК, он сообщил, что впервые зафиксировал эти операции в ходе проверки в 2015 году, но тогда объемы были небольшими. В апреле же «были установлены признаки финансовой пирамиды»: проверка выявила существенный рост задолженности по векселям перед физлицами. На 1 января 2016 года у компании было векселей на 0,4 млрд рублей, а через год – на 1,2 млрд рублей, говорит представитель ЦБ, наибольший рост задолженности пришелся на 2017–2018 гг. и к 1 апреля она составила 4,3 млрд рублей.

В это время у АТБ уже были ограничения по наращиванию привлеченных средств от физлиц, а также запрет на предоставление кредитов заемщикам, связанным с собственниками банка, говорит он, называя рост векселей признаком «схемных» действий со стороны АТБ. ФТК «направляла привлеченные средства в другую компанию Вдовина – V.M.H.Y Holdings», указывает представитель ЦБ.

Сам по себе выпуск векселей и продажа их банками законом не запрещены, но ФТК превратилась в финансовую пирамиду: не имея денежных поступлений (собственник прекратил финансировать компанию), она могла расплачиваться по выпущенным векселям только с помощью выпуска новых, сказал представитель ЦБ, добавив, что регулятор обратился в правоохранительные органы по факту реализации этой схемы, содержащей признаки финансовой пирамиды.

Фактически этой пирамидой управлял АТБ, рассказывает он, и в начале апреля ЦБ предложил руководителям банка остановить продажу векселей ФТК, но они отказались, признав, что этот шаг тут же обнаружит несостоятельность всей вексельной схемы и подорвет доверие к банку. В этой ситуации ЦБ был вынужден принять срочные меры.

«ФТК финансировала V.M.H.Y, что было всегда известно ЦБ. Я был одним из четырех акционеров V.M.H.Y. Предлагал ЦБ банку остановить продажу векселей или нет, мне не известно, поскольку меня в банке нет с ноября 2016 года», – заявил Андрей Вдовин. По его словам, ЦБ знал о вексельной программе для рефинансирования кредитов ФТК в АТБ и источником 14 05 18 kvvvddo 02погашения векселей должна была быть реструктуризация V.M.H.Y, в ходе которой ФТК должна была получить акции «Азбуки вкуса». Как ранее сообщало агентство «Руспрес», эти акции в итоге достались структурам Романа Абрамовича и Александра Абрамова за долги Андрея Вдовина.

Законных оснований у временной администрации АТБ платить по векселям ФТК нет, говорит представитель ЦБ: «Перспективы урегулирования ситуации с держателями векселей будут определяться по итогам расследования и изучения ситуации».

«Скорее всего, у ЦБ не было раньше юридических оснований посчитать эти операции финансовой пирамидой – для этого нужно было зафиксировать, что деньги прошли по кругу несколько раз, т. е. что выплаты прошли за счет нового привлечения», – рассуждает партнер ФБК Алексей Терехов.

При этом, по словам человека, близкого к АТБ, все-таки основанием для введения временной администрации стало нарушение банком нормативов – за три дня до объявления о санации банка ЦБ предписал ему доначислить резервы примерно на 1 млрд рублей, в том числе сформировать провизии и по кредиту ФТК. «Накануне введения временной администрации мы действительно предъявили предписание о формировании резервов, оно включало в себя дополнительные резервы по кредиту ФТК с 51% от его суммы до 100%», - сказал представитель ЦБ.

Как ранее сообщало агентство «Руспрес», проблемы в АТБ начались после отзыва лицензии у дочернего банка М2М в декабре 2016 года. После этого Банк России дал ему время на создание резерва по межбанковскому кредиту М2М в размере порядка 6,5 млрд рублей и постановил снизить долю в банке одного из основных акционеров, Андрея Вдовина, до уровня менее 10%. В результате Вдовин, Алексей Масловский и Питер Хамбро, которые до этого контролировали через компании «ППФИН РЕГИОН» и «Техас Энтерпрайзис Лимитед» в общей сложности 67,58% банка, сократили свои доли в АТБ до 8,24%, однако состав новых акционеров также вызвал вопросы у ЦБ.

Как заявили в ЦБ, банк завершил формирование 100% резервов по кредиту М2М незадолго до введения временной администрации. Также АТБ по согласованному с Банком России графику формировал резервы по кредитам и другим заемщикам, которые, по версии, регулятора, в свое время были использованы как канал вывода из банка денег для решения личных проблем Вдовина. Речь идет о таких структурах, как V.M.H.Y. Holdings Limited, ООО «ФТК», Saymon Corp BVI. По согласованию с Банком России АТБ также постепенно распродавал пакет акций Petropavlovsk PLC.

Банк России выступил с инициативой запретить банкам продавать розничным клиентам векселя сторонних организаций. Хоть объем таких продаж и незначительный, но он вызывает у граждан большие проблемы, ведь они уверены, что приобретают надежный и застрахованный продукт. Эксперты указывают, что такой запрет фактически не отразится на бизнесе банков, поскольку традиционно кредитные организации продают самостоятельно выпущенные векселя и основными их приобретателями выступают юрлица.

О том, что Банк России планирует запретить продажу физлицам векселей сторонних организаций через банки, в среду заявил первый зампред ЦБ Сергей Швецов. «Мы думаем о том, чтобы запретить продажи векселей через банки. Их объем хоть и небольшой, но он вызывает у граждан большие проблемы, потому что они, приобретая данный финансовый продукт, находятся в уверенности, что приобрели нечто надежное и застрахованное. А по факту оказывается, что банк не несет никакой ответственности»,— отметил он. ЦБ внесет соответствующий законопроект в Госдуму в ближайшее время, пообещал господин Швецов.

К такому решению регулятора подтолкнули истории, вскрывшиеся в ряде проблемных кредитных организаций. В частности, в ходе инспекционной проверки ЦБ обнаружил в Азиатско-Тихоокеанском банке (входит в топ-60 по размеру активов, решение о санации принято 26 апреля) финансовую пирамиду по продаже населению векселей компании ФТК. Задолженность компании на начало апреля по векселям достигла 4,3 млрд руб. Граждане, покупавшие векселя, были уверены, что эта факторинговая компания входит в группу банка и банк за нее отвечает, потому что векселя продавались с отсылкой на это. Но по факту оказалось, что это не так.

Для банков запрет на продажу сторонних векселей гражданам вряд ли будет ощутимым, указывают эксперты. «Продажа банками векселей сторонних организаций физлицам практика не распространенная. Традиционно банки выпускают и продают собственные векселя юридическим лицам,— говорит аналитик "Алор брокер" Алексей Антонов.— По сути, векселя это альтернатива банковским вкладам, поэтому банкам просто нелогично предлагать их своим розничным клиентам». По его словам, банк может начать продажу таких векселей, если у него есть ограничение или запрет на прием вкладов от населения, но это обход требований регулятора.

Новые сообщения форума

Нет сообщений для показа

Последние комментарии

Новости из твиттера

No tweets found.

Статьи о ценных бумагах

Подписание договоров

В деловом мире экономически сделки между различными предприятиями совершаются очень часто и в огромном количестве. Как правило, подписание договора ве...

Банки, как опора экономики в стане

Банки, как опора экономики в стане

Банки – это структура, являющаяся посредником экономики. Именно с помощью банков происходит изменения от денежного рынка до товарного рынка. С одной с...